В провинциальном городке расследуют череду странных убийств, похожих на ритуалы. Дело не движется, а среди жителей растут слухи о местной русалке, давно ставшей частью городских легенд. Для помощи в расследовании из столицы приезжает эксперт по серийным преступлениям Юрий Бахтин. Он скептически относится к мистическим версиям, однако по мере изучения обстоятельств его уверенность постепенно дает трещину.
Параллельно с работой Бахтину приходится разбираться с личными трудностями. Выясняется, что он когда-то жил в этом городе, где у него остались прежние товарищи и бывшая супруга. Круг подозреваемых в деле расширяется и начинает затрагивать людей из его прошлого. Преодолевая противодействие недоброжелателей, давление закона и семейные конфликты, Бахтин постепенно приближается к разгадке.